В последнее время контейнерные перевозки выросли! Количество порожних кораблей на рынке резко сократилось. В целях экономии места контейнерные судоходные компании начали «захватывать суда» на рынке лизинга.
В таких условиях Mediterranean Shipping MSC, вторая по величине в мире компания по контейнерным перевозкам, даже запустила модель прямой покупки судов и снова приобрела два контейнеровоза. Стоит отметить, что это 11-й корабль, приобретенный компанией за короткий период времени.
В Alphaliner заявили, что имеющихся в настоящее время крупных контейнеровозов недостаточно, и большинство судоходных компаний установили новые рекорды по дневной аренде. Особо примечательно, что даже классическое судно Panamax вместимостью 4,000-5,300 TEU, претерпевшее «годы страданий», сейчас поднялось до невероятного уровня, который еще несколько месяцев назад был невообразим.
Ввиду сильного рыночного спроса компании, занимающиеся контейнерными перевозками, начали искать способы мобилизации всех доступных контейнеровозов.
Инсайдеры отрасли отметили, что мировой рынок контейнерных перевозок вновь появляется в ситуации, когда «трудно найти судно и трудно найти коробку». Основные судоходные компании забронировали места до конца декабря, и прогнозируется, что высокие фрахтовые ставки будут сохраняться до праздника Весны. Высокие фрахтовые ставки и большие объемы будут способствовать взрывному росту судоходных компаний в четвертом квартале.
«Самый большой» титул переходит из рук в руки?
Недавно MSC последовательно продала и приобрела несколько контейнеровозов. Это образно: меняется ли название крупнейшей в мире компании по контейнерным перевозкам?
В дополнение к двум новым контейнеровозам, приобретенным MSC, как упоминалось выше, MSC также недавно приобрела еще один более крупный контейнеровоз Panamax вместимостью 5,642 2006 TEU Granville Bridge (построенный в XNUMX г.) у японского владельца Doun Kisen. ), и ни одна из сторон не объявила цену продажи.
Стоит отметить, что родственный корабль Granville Bridge, Greenville Bridge, также был продан компанией Doun Kisen компании MSC в начале этого месяца по заявленной цене в 14 миллионов долларов США.
Одновременно с Greenville Bridge MSC также приобрела еще один фидерный контейнеровоз вместимостью 2510 TEU под названием Bomar Hermes.
В конце прошлого месяца MSC также потратила 158 миллионов долларов США на покупку шести больших контейнеровозов вместимостью 7,500-8500 TEU у немецкой компании-судовладельца.
Среди них MSC заплатила 114 миллионов долларов США за 4 судна вместимостью 8,200 8,500 TEU-4 8,200 TEU. Эти 8,500 корабля были 4 2006 TEU ER Tianping и R Tianshan и XNUMX XNUMX TEU ER Tokyo и ER Texas. Вышеупомянутые XNUMX корабля были построены в XNUMX году.
И 7,849 2003 TEU ER Vancouver, построенный в 2004 году, и ER Yokohama, построенный в 44 году, за XNUMX миллиона долларов.
За два дня до этого MSC также приобрела еще один контейнеровоз Panamax под названием Baltic East у южнокорейской компании Changjin Merchant Marine за 10 миллионов долларов США.
Другими словами, MSC «покупает» 11 кораблей более чем за 20 дней.
Кроме того, инсайдеры отрасли заявили, что MSC, скорее всего, недавно подпишет ряд крупных заказов на контейнеровозы вместимостью 23,000 XNUMX TEU.
Напротив, Maersk, крупнейшая в мире судоходная компания, настроена очень спокойно. Недавно Maersk опубликовала свой финансовый отчет за третий квартал этого года. Генеральный директор компании Ши Суорен добавил, представляя отчет о результатах деятельности компании за третий квартал, что Maersk в настоящее время не планирует строить суда вместимостью более 20,000 10,000 TEU. Компания только заявила, что некоторые из судов вместимостью от 15,000 4 TEU до XNUMX XNUMX TEU устаревают и нуждаются в замене, потому что быть первоначальным владельцем более рентабельно, чем фрахтовать. Компания сохранит текущую вместимость флота около XNUMX млн TEU.
Ши Суорен сказал: «Мы прекрасно осознаем технические риски, связанные с нынешним заказом кораблей», — добавил он.
Аналитики морской разведки из Копенгагена отметили в недавно опубликованном отчете, что MSC может вскоре заменить Maersk и стать крупнейшей судоходной компанией в мире.
Согласно последним данным Alphaliner, текущая вместимость контейнеровоза Mediterranean Shipping составляет 3,855,684 5 5 TEU, и у компании есть 115,000 новых крупных судов, ожидающих доставки. Общая вместимость этих 3970684 новых судов составляет XNUMX XNUMX TEU. После того, как все корабли будут доставлены, общая вместимость MSC достигнет XNUMX TEU.
Текущая производственная мощность Maersk составляет 4094302 TEU, мощность заказов составляет 46140 TEU, а общая мощность, включая заказы на новые суда, составляет 4140442 TEU.
Рынок консолидации горяч
Цена на рынке контейнерных перевозок в последнее время продолжает оставаться на высоком уровне. 13 ноября последний индекс Shanghai Export Containerized Freight Index (SCFI), опубликованный Шанхайской судоходной биржей, составил 1857.33 пункта, увеличившись на 11.6% по сравнению с предыдущим периодом. Индекс SCFI достиг нового максимума после финансового кризиса 2008 года.
Чжан Юнфэн, директор Международного исследовательского института судоходства Шанхайского международного исследовательского центра судоходства, сообщил корреспонденту China Securities News, что недавняя эпидемия в Европе и США резко восстановилась. Спрос на импорт предметов первой необходимости высок, объем рынка растет, предложение контейнеров ограничено, а фрахтовые ставки на спотовом рынке резко увеличились, что привело к росту общего индекса фрахта.
«Ноябрь, как правило, является традиционным межсезоньем для контейнерных перевозок. Рыночные условия в этом году намного превзошли ожидания. В настоящее время на рынке контейнерных перевозок относительно много грузов и более высокие фрахтовые ставки, что продолжает горячую тенденцию». — сказал Чжан Юнфэн.
Данные Ассоциации портов Китая показывают, что импорт и экспорт внешней торговли моей страны в последнее время продолжал улучшаться, особенно экспорт еще больше ускорился. В начале ноября контейнерооборот восьми основных портов-хабов увеличился на 13.1% в годовом исчислении, увеличившись на 6 процентных пунктов по сравнению с предыдущим периодом. Пропускная способность контейнеров для внешней торговли восьми портов-хабов увеличилась на 11.5% в годовом исчислении, а внутренняя торговля увеличилась на 18.3% в годовом исчислении, что значительно быстрее, чем в предыдущий период. Что касается субрегионов, то в регионах дельты реки Янцзы и дельты Жемчужной реки наблюдался сильный рост внешнеторгового бизнеса, при этом в Шанхае, Нинбо, Гуанчжоу и Шэньчжэне рост составил более 10%. Среди них темпы роста порта Нинбо Чжоушань достигли 33%.
В условиях высокого спроса на рынке контейнерных перевозок цены на международные перевозки продолжают расти с июня этого года, а цены на перевозки по европейским маршрутам, маршрутам Персидского залива и маршрутам Южной Америки значительно выросли. В то же время индекс внутренних экспортных контейнерных перевозок также резко растет.
Хан Джун, главный аналитик CITIC Construction Investment Transportation, считает, что в сложившейся ситуации большинство судоходных компаний уже забронировали места в конце декабря. 22 ноября на основных маршрутах, таких как европейский маршрут, по-прежнему будет наблюдаться рост фрахтовых ставок. По информации крупных линейных компаний, до праздника Весны фрахтовые ставки останутся на высоком уровне. Во время Праздника Весны в следующем году судоходная компания, как обычно, реализует план приостановки. Сохранение фрахтовых ставок на высоком уровне после марта является событием с высокой вероятностью.
Чжан Юнфэн считает, что причиной недавнего бума на рынке морских перевозок является множество факторов. С одной стороны, из-за воздействия глобальной эпидемии спрос в первом полугодии был подавлен, и у многих предприятий возникла потребность в пополнении запасов; с другой стороны, большое количество материалов для профилактики эпидемий было экспортировано, и спрос на домашние покупки на зарубежных рынках увеличился. Кроме того, низкая оборачиваемость морских контейнеров привела к дальнейшему росту фрахтовых ставок.
В недавнем опросе, проведенном инвесторами, CIMC заявил: «В настоящее время контейнерные заказы нашей компании запланированы на весенний фестиваль следующего года. В последнее время спрос на контейнерном рынке значительно вырос. Причины в том, что сначала, пострадавшие от эпидемии, экспортные контейнеры разлетаются по всему миру. Возврат не гладкий; во-вторых, иностранные правительства ввели финансовые стимулы, такие как план помощи эпидемиям, который привел к очень высоким показателям спроса (таким как товары для жилья и офиса) в краткосрочной перспективе, и жилищная экономика находится на подъеме. В настоящее время предполагается, что ситуация с «отсутствием ящиков» будет продолжаться еще какое-то время. Но весь следующий год не ясен».
CITIC Construction Investment Research Report считает, что основной причиной является непрерывный и быстрый рост спроса. Согласно данным Статистической корпорации контейнерной торговли (CTS), темпы роста объема мировой торговли контейнерными перевозками в июле 2020 года оставались неизменными, а объем грузов ускорился в августе и сентябре. Объем грузов в сентябре увеличился почти на 8% в годовом исчислении. Глядя на темпы роста магистральных маршрутов восток-запад в годовом исчислении, спрос на двух основных маршрутах продолжал расти, а на маршруте в США даже темпы роста увеличились более чем на 20%.
В отчете об исследовании указано, что в среднесрочной перспективе пополнение запасов в розничной и оптовой торговле США еще не закончилось, и цикл запасов продлится не менее полугода, закладывая основу для постоянного улучшения спроса. Достижение ВРЭП может значительно снизить тарифные и нетарифные торговые барьеры, еще больше укрепить позиции производственного центра на Дальнем Востоке и заложить основу для роста региональной морской торговли. Кроме того, со стороны предложения доля заказов на судостроение находится на самом низком уровне в истории. Даже с учетом влияния нового судостроения срок сдачи будет после второй половины 2023 года, и оснований для масштабного запуска мощностей нет.
«Сказать, что судоходство полностью восстановилось, пока сложно. В целом, глобальная эпидемия – плохой фактор для судоходства. не так очевидно». — сказал Чжан Юнфэн.
Консолидация компании приносит большую прибыль
В только что прошедшем третьем квартале рынок контейнерных перевозок испытывал нехватку контейнеров и стремительный рост морских перевозок. В то же время все линейные компании продолжают осуществлять строгое управление пропускной способностью и контроль затрат. В связи с этим значительно возросла производительность линейных компаний.
Несмотря на снижение объема грузоперевозок, за счет объединения показателей различных линейных компаний, в третьем квартале 2020 года выручка 10 крупнейших линейных компаний мира по-прежнему выше, чем за аналогичный период прошлого года. Все 10 линейных компаний получили прибыль в третьем квартале с общей прибылью в размере 3.412 млрд долларов США, что меньше 800 млн долларов США за аналогичный период прошлого года, что в 4.27 раза больше аналогичного периода прошлого года.
Среди них у Maersk самая высокая прибыль, достигающая 1.043 миллиарда долларов США, а также это единственная линейная компания с прибылью в 1 миллиард. Прибыль Evergreen Shipping увеличилась больше всего, по сравнению с прошлым годом почти в 60 раз.
Кроме того, есть три линейные компании, которые представляют особый интерес.
Среди них производительность Star Shipping в третьем квартале увеличилась в 28 раз. Кто бы мог подумать, что эта компания когда-то была на грани банкротства. Что еще более важно, Star Shipping воспользовалась этой возможностью на рынке электронной коммерции и в этом году открыла несколько маршрутов электронной коммерции, что привело к значительному увеличению производительности.
Кроме того, Yangming Shipping преодолела свои долгосрочные убытки и впервые получила квартальную прибыль. Но в конце сентября, как раз перед объявлением результатов, Yangming Shipping объявила об уходе на пенсию своего бывшего председателя Се Чжицзяня. Но для этого достижения немало поспособствовал старый тренер Се Чжицзянь.
Наконец, HMM стабилизировала свою прибыльность. HMM когда-то закончил 21 квартал подряд с убытками во втором квартале этого года. В то время у отрасли были разные взгляды на то, сможет ли она продолжать получать прибыль в третьем квартале. Рыночная ситуация создала возможности для HMM.
В целом, при том, что операционная прибыль в основном остается стабильной, крупные линейные компании получили прибыль в несколько раз или даже в десятки раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что, можно сказать, заработало много денег.
Забегая на следующий год, аналитическое агентство Sea-Intelligence также изменило свой предыдущий прогноз, предсказав, что доначисление процентов и налогов (EBIT) в отрасли контейнерных перевозок в 2020 году достигнет 14.2 млрд долларов США. В апреле этого года агентство прогнозировало, что воздействие эпидемии может стоить всей судоходной отрасли 23 миллиарда долларов США.
В Sea-Intelligence заявили: «Нет никаких сомнений в том, что показатели линейных компаний в 2020 году будут не только намного выше, чем в прошлом году, но даже превзойдут уровень последних 8 лет».
Этот прогнозный вывод основан на увеличении грузоперевозок и объемов грузоперевозок.
Данные Container Trades Statistics показывают, что за первые девять месяцев 2020 года глобальные объемы контейнерных перевозок упали на 3.4%. Однако в последние месяцы ситуация с объемом грузов резко изменилась. В сентябре этого года объем мировых контейнерных перевозок увеличился на 6.9%.
Исходя из этого, Sea-Intelligence полагает: «Если этот рост сохранится в четвертом квартале, глобальный объем контейнерных перевозок упадет всего на 0.8% в 2020 году».
После окончания третьего квартала некоторые крупные линейные компании, такие как Maersk и Hapag-Lloyd, также повысили свои прогнозы по годовой прибыли. CMA CGM также заявила, что рынок останется сильным до конца этого года.
Хотя большинство линейных компаний по-прежнему более осторожно относятся к перспективам рынка и считают, что ситуация в следующем году непредсказуема, Дрюри считает, что, несмотря на вторую волну эпидемии, у них оптимистичные ожидания относительно доходов линейных компаний в 2021 году.
